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2022-07-24 05:32老師,接我上一條問題。為什么之前學(xué)的和這節(jié)課老師寫的不一樣?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2022-07-24 14:46
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同學(xué)你好,老師寫的式子,每一個利率都是年化的利率,但是都除以了2,所以每個利率都變成了半年期的利率
下面的式子,每一個利率都是年化的利率,但都在指數(shù)上變成了0.5次方,表示復(fù)利半年的意思
兩個式子算出來的結(jié)果應(yīng)該差不多,只是利率的處理方式不一樣
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追問
第一個式子算出來的結(jié)果是0.0274,第二個是0.0090.還是有區(qū)別的。
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追答
同學(xué)你好,在時間周期比較短的時候,兩個式子結(jié)果近似度會高一些,
兩個都可以用,但是嚴(yán)謹(jǐn)看來,二者背后蘊(yùn)含的復(fù)利方式是不一樣的,所以和題目給出的復(fù)利情形保持一致是最好的
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回復(fù)Cindy:所以兩個式子都可以用嗎?
