穆同學(xué)
2022-07-24 14:52這個(gè)題不懂,是資產(chǎn)價(jià)格降了,不是forward降了,為什么買forward。
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-07-25 11:26
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同學(xué)您好
原來(lái)對(duì)沖的是GBP的風(fēng)險(xiǎn)敞口,因此是賣出100million的GBP遠(yuǎn)期合約。當(dāng)前組合價(jià)值下跌了7million的GBP,因此只需要賣出93M的遠(yuǎn)期合約來(lái)對(duì)沖即可,所以需要減少7million GBP的遠(yuǎn)期合約空頭,也就是需要買入7million的GBP的遠(yuǎn)期。這樣100M GBP遠(yuǎn)期空頭+7M GBP遠(yuǎn)期多頭,其中7M抵消了,正好剩下93M GBP 遠(yuǎn)期空頭。
forward是對(duì)沖工具,如果不需要對(duì)沖這么多的匯率敞口了,所以對(duì)沖工具也要減量。
