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2022-07-25 06:11case6的第五題 這個算出來0.13%為什么是 delta YTM呢 怎么看出來的呢?volatility 是指的方差還是標準差呢?
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1個回答
Nicholas助教
2022-07-25 11:45
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同學,早上好。
1.根據(jù)給出的daily yield volatility計算月波動率,因為波動率是標準差形式,因此日期21也需要開根;要計算出在給定日波動率的情況下利率的變化,即99%置信度下利率變化還需要乘以2.33個標準差,由于這里是求解利率變化,基于原有的YTM變動率是多少,因此需要乘以YTM;
2. 收益率的波動率是標準差。
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回復Nicholas:由于這里是求解利率變化,基于原有的YTM變動率是多少,因此需要乘以YTM——實際這道題并沒有乘以YTM,現(xiàn)在還需要乘以YTM嗎
