楊同學(xué)
2022-07-25 13:48這幾個(gè)為什么會(huì)增加duration？
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-07-26 13:13
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同學(xué)，早上好。
Long receiver swaption是付出期權(quán)費(fèi)買(mǎi)入一個(gè)權(quán)利，未來(lái)可以進(jìn)入收固定支浮動(dòng)的互換合約。固定利率債券一般為長(zhǎng)期，久期更大而浮動(dòng)利率債券一般為短期，久期更小。進(jìn)入收固定支浮動(dòng)的互換合約增加久期；
Long call option on bond future是看漲債券期貨，如果利率下降，則債券期貨價(jià)值上漲。當(dāng)執(zhí)行看漲期權(quán)，則以較低價(jià)進(jìn)入債券期貨，則整體暴露在利率風(fēng)險(xiǎn)下的敞口是增加的；
Long bond call option和Long call option on bond future同理，只不過(guò)標(biāo)的是債券，而不是債券期貨。
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