LLv
2022-07-25 14:15期貨的var要如何計算?不管是不是線性衍生產(chǎn)品,是不是求他們的VaR都是用這個公式:VaRp =ΔVaRf?
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1個回答
Cindy助教
2022-07-25 21:09
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同學你好,VaRp =ΔVaRf,這個公式的確是一個通式,VaRf是底層標的資產(chǎn)的var值,而Δ是一個敏感性指標,衡量的是底層標的資產(chǎn)變動的時候,衍生品價值的變化量,利用Δ,可以將底層標的資產(chǎn)的VAR值轉(zhuǎn)化成衍生產(chǎn)品的VAR值,包括同學前面提到的期貨合約
如果是非線性衍生品的話,比如期權(quán),只考慮一階的Δ可能就不夠了,有時候我們可能還需要借助二階導數(shù)來更精確的估計VAR值
