老同學(xué)
2022-07-25 14:40Interest rate risk 的分析沒有聽懂，能詳細解釋一下嗎？
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2022-07-25 15:10
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同學(xué)你好，
負債期限短，資產(chǎn)期限長。
當利率變化時，負債的變化額度，是小于資產(chǎn)的變化額度。即資產(chǎn)端的變化是能覆蓋負債端的，對銀行來說，比較看中的是負債，因為這是存款人的錢。所以此時利率風險小。
當然也可以這么分析，北巖銀行通過短期融資工具進行融資，也就是以短期利率借款，通常短期利率是比長期利率低的，而且市場利率變動的不確定性對長期利率影響比較大，因此這里利率風險更低。但是它投資的是長期資產(chǎn)，比如一些住房貸款，它的借款期限是比較長的，這種情況下它是借短投長，可能會出現(xiàn)借款到期而資產(chǎn)未到期不能收回現(xiàn)金的風險，而手中的資金又不足以支付到期借款，也就是面臨著比較大的融資流動性風險。
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