TonyJIAO
2022-07-25 23:00return-based
請問R17E10中, 1)style-draft是否是一個原因呢?但原文中并沒有直接提。 2)return-based因?yàn)槭腔趆istorical的regression,是否可以理解為是對歷史以來風(fēng)格的平均呢?因?yàn)榭赡苡衒actor rotation。比如這里講的value和growth是0.4和0.6,能否理解為歷史上有40%的時間偏重value多一些,有60%的時間偏重growth多一些呢? 謝謝
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
開開助教
2022-07-26 14:41
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
1、雖然沒有直接提到style drift,但是因?yàn)镽BSA是歷史平均的風(fēng)格,HBSA是最近的風(fēng)格,那么最近風(fēng)格和歷史風(fēng)格不同,則就說明存在風(fēng)格漂移。
2、RBSA就是歷史平均的風(fēng)格??梢岳斫鉃檫@段歷史區(qū)間的平均風(fēng)格為40%的value,和60%的growth。因此這段區(qū)間平均來看是偏growth的。
【點(diǎn)贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
