羅同學
2022-07-26 01:04老師好,請問:1execution cost中為什么成交價格是79.9?2.oppor cost為什么收盤價是79.9而不是79.4?在題干中,可以identify一下計算IS的每個price嗎?
所屬:CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2022-07-26 16:32
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同學你好,這題選項應(yīng)該是不對的。機會成本=side *(closing price - decision price) * 未完成交易的股份數(shù),應(yīng)該是-(79.4-79.9)*20000 = 10000,IS應(yīng)該是12000+10000+600=22600.
【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
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追問
謝謝老師,那為什么成交價格是79.9呢?算execution cost的時候,79.9不是星期二的價格嗎?
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追答
同學你好,
根據(jù)題目描述,
這題的decision price=79.9。因為周三開盤前決定的,用二周收盤價作為decision price
average execution price=79.5
closing price=79.4
但因為這是一個sell order,所以execution cost=-3000*(79.5-79.9)=12000。
因此這題解析中79.9是decision price,它把方向負號乘進去了。
