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2022-07-26 02:43官網題,The yield curve is upward-sloping ,為什么不選short duration ?
官網題,The yield curve is upward-sloping and expected to remain unchanged.為什么不選 The 30-year pay-fixed swap is a “short” duration position
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1個回答
Nicholas助教
2022-07-26 14:03
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同學,下午好。
收益率曲線為平穩(wěn)向上的狀態(tài),那么收益率曲線不變的情況下,我們采用增加風險敞口獲益,即加久期或加杠桿。簡單的思路就是多買債券,那么整體收益率必然會上升。
而B為支出固定的利率互換,固定利率債券久期更大,而浮動利率債券久期更小,支固定收浮動為降低久期,錯誤。
