楊同學(xué)
2022-07-26 05:42不明白表格第二行第二列,為什么起初收美元100M,支澳元。為什么收美元支澳元?
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-07-26 14:10
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同學(xué),下午好。
這里AUD的投資者手中持有美國(guó)債券,最終想實(shí)現(xiàn)的效果是持有本國(guó)債券的面值與票息。
那么在第二步貨幣互換的時(shí)候期初就需要互換本金,付出125M AUD,收到100M USD。因?yàn)槭盏降氖?00M USD,因此其中支付出的利息也是USD,最終再將本金換回。這個(gè)過(guò)程與期初持有的美國(guó)國(guó)債進(jìn)行互換和疊加,最后的效果就是獲得了本國(guó)債券的面值與票息。
