楊同學(xué)
2022-07-26 13:28為什么B的duration大?
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-07-26 14:27
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同學(xué),下午好。
因?yàn)槔蠋熢谶@里舉例說(shuō)明A的票息率更大,而B(niǎo)的票息率更小,
如果票息率更小,則代表著更多權(quán)重的現(xiàn)金流集中在最后一期償付,最后一期的現(xiàn)金流占比較大,則乘以最后一期的年份,整體的久期更大。
因?yàn)辂溈祭闷谑钦郜F(xiàn)現(xiàn)金流為權(quán)重的加權(quán)平均回流時(shí)間,因此最后一期全重大、年份大,則整體久期也就更大。
