趙同學(xué)
2022-07-26 18:15T時(shí)刻為什么是F0-K?
這個(gè)假設(shè)沒(méi)理解:T時(shí)刻到期,收益應(yīng)該是F0(1+r)T次方-K(1+r)(T+t)次方呀 是哪里理解的不對(duì)嗎,麻煩老師詳細(xì)解答下哈
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-07-27 10:31
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同學(xué)你好,遠(yuǎn)期和期貨的價(jià)格,是未來(lái)到期時(shí)的約定價(jià)格。
換句話說(shuō),我現(xiàn)在簽一個(gè)期貨,期貨價(jià)格F,則在到期的時(shí)候以F這個(gè)固定價(jià)格去買賣標(biāo)的。所以F是現(xiàn)在簽的,但是發(fā)生在到期日。
所以這里的-t時(shí)刻簽的,到期時(shí)發(fā)生K。
0時(shí)刻簽的,到期時(shí)發(fā)生F。
F,K都是在到期日T發(fā)生的。
