郝同學
2022-07-26 18:50您好，能解釋下這里的volatility trading嗎？為什么unbundle risk factor會與volatility有關呢？謝謝
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1個回答
Chris Lan助教
2022-07-27 10:18
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同學您好
volatility trading就是交易的是波動，比如說long straddle，這個策略就是在交易波動。也就是說我們不太關注標的資產(chǎn)價格的方向性變化，即不管資產(chǎn)是漲，還是跌，我們只關注他的波動在增大，只要波動增大，這個策略就是賺錢的。
因為影響期權價格的因素有很多，其中代表波動率的vega只是一個因素。還有其他的一些因素，比如說無風險利率，標的資產(chǎn)的價格，執(zhí)行價，時間等因素。
這里想表達的是就是影響期權的因素有很多，主人公會分離了其中的某個因素（比如說vega）來進行交易設置的策略。
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