TonyJIAO
2022-07-26 19:09vcv
factor vcv的biased和inconsistent能否詳細(xì)解釋一下原因,謝謝
所屬:CFA Level III > Capital Market Expectations 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-07-27 10:52
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同學(xué),早上好。
Sample VCV matrix是從個(gè)體出發(fā),F(xiàn)actor VCV是用多元回歸,在回歸中包含不能被自變量解釋的誤差部分存在,因此是更加不準(zhǔn)確的。隨著樣本容量N的上升,準(zhǔn)確度是上升的,簡(jiǎn)單的方法就是將總體中的所有個(gè)體全部抽取,滿足一致性。Factor VCV隨著自變量的上升,有可能會(huì)產(chǎn)生多重共線性的問(wèn)題,是不一致的。
