是同學(xué)
2022-07-26 20:5256題單從這道題目來說為什么可以直接說A,B是一個(gè)組合?雖然前面的課程中是零息復(fù)制有coupon的,考試中可以直接默認(rèn)這樣嗎?還是其實(shí)需要算一下保險(xiǎn)一點(diǎn)
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-07-27 13:04
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同學(xué)你好,
因?yàn)锳B是兩個(gè)零息債,A是一年的,可以去復(fù)制C的第一筆現(xiàn)金流;B是兩年的,可以去復(fù)制C的第二筆現(xiàn)金流。
所以說AB可以完整的復(fù)制C。
因此把AB當(dāng)做一個(gè)組合
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追問
那為什么不可以當(dāng)做AC復(fù)制B,然后反推?所以考試是這樣默認(rèn)的吧
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追答
默認(rèn)的。
AC進(jìn)行復(fù)制N,那就是買C賣A。才能進(jìn)行復(fù)制。這樣不太容易分析。
買A買B復(fù)制C,則比較容易一些
