不同學
2022-07-27 02:24老師~修正久期為什么是(△P/P)/△YTM而不是(△P/P)/(△YTM/YTM)?分母不應(yīng)該是YTM變動的百分比嗎?△YTM只反映變化量呀,不是一個百分比吧
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1個回答
Danyi助教
2022-07-27 10:54
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同學你好,
不是的,這里討論的就是變化量的意思,修正久期的定義就是收益率變動1%時,債券價格變動百分之多少。
就比如原來YTM是6%變動到7%的概念,這里YTM的變動量就是1%
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