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2022-07-27 10:23這題算d1的時候已經(jīng)按照有紅利的公式減去了,為什么算出來的時候還要再除一次
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1個回答
Cindy助教
2022-07-27 19:33
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同學(xué)你好,因?yàn)檫@里我們計(jì)算的delta,根據(jù)BSM模型,有分紅的話,call的delta是:e^(-qt)*N(d1),其中d1的計(jì)算也要考慮紅利。
無紅利股票,call的delta是:N(d1).
這里雖然是匯率型期權(quán),在求解的時候是和“有紅利的股票期權(quán)”一樣的方法。
1個EUR的市場價格是1.3USD。把EUR當(dāng)做股票,也就是股票價格是1.3USD,那么USD的利率就是無風(fēng)險(xiǎn)利率,EUR的利率就是風(fēng)險(xiǎn)的分紅率
