楊同學(xué)
2022-07-27 13:50不明白2??為什么是SD move in yield?
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-07-28 16:50
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1.根據(jù)給出的daily yield volatility計(jì)算月波動(dòng)率,因?yàn)椴▌?dòng)率是標(biāo)準(zhǔn)差形式,因此日期21也需要開(kāi)根;
2.需要計(jì)算出在給定日波動(dòng)率的情況下利率的變化,即99%置信度下利率變化還需要乘以2.33個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差,由于這里是求解利率變化,基于原有的YTM變動(dòng)率是多少,因此需要乘以YTM;
3.有了利率變動(dòng)和修正久期,我們可以求解價(jià)格變化的金額。
