Tony Long
2022-07-27 21:05IR_swap什么時候會達到exposure的最高值?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Lucia助教
2022-07-28 11:14
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同學,你好
利率互換的信用風險敞口受到兩個因素的影響,前期受到現(xiàn)金流不確定性的影響較大,信用敞口上升;隨著時間的推移,后期交割完成導致現(xiàn)金流減少的影響較大,信用敞口下降,利率互換整體上呈現(xiàn)先上升后下降的形態(tài)。一般是在合約中間某個時間敞口會達到最大,但是沒有辦法確定是什么時候,因為市場千變?nèi)f化。
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