Ms Q
2022-07-27 21:48Q10，怎么知道short-biased beta的絕對值就一定大于long only的beta絕對值呢？（是要比絕對值么？）
所屬：CFA Level III > Alternative Investments for Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
開開助教
2022-07-29 10:05
該回答已被題主采納
同學你好，這里不是要比較beta的絕對值，只要加入后beta還有下降就達到了分散風險的效果，并不要求short biased beta的絕對值大于long only的。statement 3說short biased strategy是通過降低整體組合的beta來分散組合的public equity的風險的。對，因為short biased strategy整體的beta是負的，那么加入組合之后可以降低組合的beta，分散權(quán)益風險。
【點贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
-
追問
如果負的beta加的太多了，那組合整體偏離指數(shù)變大，風險也會變大呀
-
追答
同學我們不考慮這么極端的情況，一般就是認為short biased可以降低long only的beta。而short biased的凈空頭頭寸在30%-60%，不會很高。
【點贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~ -
追問
謝謝老師，那如果問dedicated short sellers的beta，和long only相比的話，是不是就不好說了？
-
追答
可能會整體呈現(xiàn)凈的負頭寸
0
0
0
0
