laralv
2022-07-27 22:12老師,麻煩解答下mockB case8這道題,statement2為什么會(huì)是正確的,我認(rèn)為delta應(yīng)該為1
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-07-28 09:10
該回答已被題主采納
同學(xué)您好
collar是由兩個(gè)期權(quán)構(gòu)成,short OTM call, long OTM put,再加long stock。
當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格大幅度上升時(shí),short OTM call的delta會(huì)接近于-1,而long OTM put的delta也會(huì)接近于0,long stock的delta永遠(yuǎn)是正1,所以三者的delta相加就是0。
