趙同學
2022-07-27 23:34解析中的公式需要記嗎?
t1、t2分別指什么呢,有圖嗎?謝謝解答!
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關試題
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1個回答
Adam助教
2022-07-28 10:03
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同學你好,需要記憶的哈。
就是下面這個圖片。
歐洲美元期貨是未來一段時間后開展為期3個月的借貸,比如8年后。
t1對應的就是圖中的T,表示的是歐洲美元期貨的期限,比如這里的8年
t2對應的就是圖中的T+0.25,表示的是在期限的基礎上考慮利率。也就是8+0.25
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追問
那根據這個公式 為什么FRA不行呢
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追答
同學你好,
這里確實不嚴謹。
實際上這里是期貨的“每日結算”在起作用,也就是對期貨利率進行凸性調整。
