王同學(xué)
2018-09-19 08:23老師您好,這道題我用了公式risky bond + CDS = risk free bond 的公式。但是題目中CDS和LIBOR都是半年付息的,只有coupon bond 是一年付息的,所以不應(yīng)該用4%嗎?而答案中用的8%是為什么?謝謝您
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1個回答
Galina助教
2018-09-19 16:36
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通常描述產(chǎn)品的額收益率及利率都是給的年化的數(shù)據(jù)。這里也是問的年華的收益率。150bp的保費也是年化,只不過是每半年支付一次,一年總額是150bp。所以利率用的是8%
