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2022-07-28 08:16case3最后一題怎么看出是passive或者sampling呢？為什么p/e，size不能當(dāng)成幾個因子呢？因子投資不是也有這些因子嗎？
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2022-07-29 17:16
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同學(xué)你好，因為這個manager 是一個 index manager，只不過根據(jù)他自己的描述，他的process是focused on dividends, P/E, and a size factor，然后董事會的成員說這么聽起來這個基金經(jīng)理看起來像主動的，不像被動的。題目問基金經(jīng)理最可能是怎樣的。
A. 不可能是被動指數(shù)經(jīng)理。這是錯的，因為他可能是采用的passive factor based strategy去跟蹤指數(shù)的
B. 可能是用了基本面因子來復(fù)制指數(shù)的。根據(jù)manager的描述，這沒錯。
C. 用了混合的復(fù)制指數(shù)的方法，optimization within cells. cells 是指stratified sampling對股票分的組，然后再在每個分組中進(jìn)行最優(yōu)化，這題目中沒有提到。因此不選。
【點贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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