黃同學
2022-07-28 10:46模擬2,第42題這四個套利策略具體什么意思呢?能不能再詳細講解點
所屬:FRM Part II > 二級框架介紹 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Adam助教
2022-07-28 14:41
該回答已被題主采納
同學你好,不全是套利啊。
A:Binomial option pricing。這個就是二叉樹期權定價方法。
B:Gamma management.,意思說白了,就是賺gamma的。只要這個組合經(jīng)過對沖后凈剩下gamma,那么久可以說這個組合就是gamma交易的組合。
C:Risk arbitrage.風險套利。是指在套利的過程中沒有采取規(guī)避風險的措施,非常典型的例子就是:兼并收購。收購失敗則這個策略會有較大損失。
D:Delta hedging.,比較簡單的例子是,使用股票去對沖期權的delta
-
追問
不太懂啥是Gamma 啥是delta
-
追答
同學你好,這個在一級估值--希臘字母中有學習過哦。
期權的delta是衡量的是標的資產(chǎn)變化一單位,期權價值變化多少單位。
gamma衡量的是標的資產(chǎn)變化一單位,期權的delta變化多少單位
