蔡同學
2022-07-28 20:39二級中文精讀，第六部分固定收益的第549頁，這里102.0931元計算方法是從Date4里面的96.4659開始一直到樹枝最下面的100.2165，那么各個樹枝的概率0.0625、0.25等這些概率是怎么計算出來的呢？另外Date4的利息3.50元，4個3.50元的各自概率怎么計算呢？謝謝
所屬：CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Nicholas助教
2022-07-29 11:18
該回答已被題主采納
同學，早上好。
兩個概率的計算方法一致。從最開始利率上升或下降的概率均為50%，基于每一個節(jié)點繼續(xù)上升和下降的概率還是50%，例如1HH就是50%*50%，以此類推。
-
追問
96.4659的概率從Date0開始每次都是50%，那么50%的4次方得到0.0625，那么97.6692的概率25%，98.6769的概率0.375怎么計算呢？這幾個概率可以提供下計算過程嗎，還有Date4的3.50的概率計算過程，謝謝
-
追答
同學，下午好。
3.5是票息的，不是概率。
這里的概率在考試中都是會直接給好的，概率的推演從最開始利率二叉樹開始推演，
Date1 50%，50%；
Date2 25%，50%，25%；
Date3 12.5%，37.5%，37.5%，12.5%；
Date4 6.25%，25%，37.5%，25%，6.25%。
0
0
1
1
