小同學(xué)
2022-07-28 21:51老師您說VaR是波動率,其實(shí)我有點(diǎn)懵,這個公式是哪里來的,包括這個公式里的未知數(shù)和rho,和VaR有啥關(guān)系,可以解釋一下嗎?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Cindy助教
2022-07-28 22:00
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,這個公式,就是第二門課的波動率的計(jì)算公式,不用想那么多,也不用想著與VAR之間的聯(lián)系,簡單點(diǎn)直接看公式就好了
可以這么理解,我們將兩天的波動率當(dāng)成組合整體,組合整體的方差就等于組合內(nèi)部各個資產(chǎn)的方差之和加上各自的協(xié)方差。這里的rho指的就是資產(chǎn)與資產(chǎn)之間的相關(guān)性。這里的sigma1和sigma2指的組合內(nèi)部兩個資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差
