陳同學
2022-07-28 22:23老師,這里括號內(nèi)的bullet 指得是什么?意思long bullet?
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1個回答
Nicholas助教
2022-07-29 15:36
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同學,下午好。
這里可以理解為long bullet,不過想表達的意思是相較于之前集中頭寸,這樣會降低整體久期,使得在利率下降的時候債券價值下降更小。
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追問
bullet不是集中頭寸嗎?這里不是為了增加整體頭寸嗎?還有想問問為什么利率下降債券價值會下降。。。不是上升嗎?
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追問
增加整體久期頭寸。 打漏了
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追答
同學,早上好。
不好意思。是的,這里應該是增加整體風險敞口,增加久期。這里主要關注Sale和purchase,Bullet為子彈型債券,即常見的固定利率債券。增加和減少久期最簡單的方式是買賣債券,在這里買債券就是增加整體久期,當利率下降時債券整體價值上升。
