陳同學(xué)
2022-07-28 22:30Q3 Dean的收費行為什么不對?她只是沒有寫 sell call的報告而已, 她也沒有額外收入呀
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1個回答
Chris Lan助教
2022-07-29 09:26
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同學(xué)您好
D同學(xué)在準(zhǔn)備和發(fā)布他的股票研究報告時,是否違反協(xié)會的Code and Standards?
D同學(xué)收到固定費用,但是這屬于issuer-paid research的情況,D同學(xué)只能收取跟研究結(jié)論不直接或間接掛鉤的固定費用,而且分析師要披露和發(fā)行人支付了薪酬的事情,否則看研報的投資公眾會認為D同學(xué)是獨立分析師,從而沒有識別到這里面的利益沖突。D同學(xué)如果發(fā)布的研究報告不是買入推薦,他就會把flat fee退回去,所以相當(dāng)于薪酬是跟研究結(jié)論掛鉤了,而且他沒有披露相關(guān)事實,因此他并不能算是一個獨立分析師。所以選B,他在獨立性方面是存在不當(dāng)表述的。
