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2022-07-29 07:04老師,請(qǐng)問這題就是直接用題目給的9%作為E(Rp)就可以了嗎?為什么不需要用CAPM模型來算組合的收益率,從而作為E(Rp)
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-07-29 15:38
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同學(xué)你好,
這里的ERP是給到的組合的收益率,里面可能有alpha等等。
而CAPM算出來的,是在CAPM理論下組合的預(yù)期收益率。
我們?cè)谌粘7治鯯R TR的時(shí)候,分子是ERP,這個(gè)ERP沒有規(guī)定一定是CAPM算出來的,也可以是其他的【比如包含了alpha的ERP】。
