榴同學(xué)
2022-07-29 16:08為什么這里不用pv（u）了 而是要轉(zhuǎn)換成百分比 直接用金額形式的轉(zhuǎn)換成pv（不可以嗎
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-07-29 16:41
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同學(xué)你好，這里只是“近似求解”。
這題有點(diǎn)特殊
但是costs for soybeans on a continuously compounded basis are $0.45/bushel annually限定了他的計(jì)算條件
大豆的連續(xù)復(fù)利成本0.45，這個(gè)0.45是連續(xù)支付的。（也就是時(shí)時(shí)刻刻都在支付）
所以要將storage cost做個(gè)簡(jiǎn)單的調(diào)整，調(diào)整為百分比的形式，把$轉(zhuǎn)為%?！咀⒁馐呛?jiǎn)單的調(diào)整】
費(fèi)用值轉(zhuǎn)為費(fèi)用率0.45/5.05=8.91%.計(jì)算出的值相對(duì)更準(zhǔn)確一些。
如果你把0.45折現(xiàn)，加在S上，這種處理方式會(huì)有較大的誤差。因?yàn)檫@個(gè)0.45是連續(xù)支付的。
兩種方式在理論上是相通的，只不過會(huì)有誤差?！具@題稍微了解一下就好了】
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追問
就是因?yàn)檫@道題目說了成本也是連續(xù)復(fù)利的才轉(zhuǎn)化成百分比的形式 正常直接折現(xiàn)加在s后面就可以了對(duì)吧
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追答
對(duì)的！
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