Cold
2022-07-29 16:09老師,其實這種利用CIRP模型算得遠期匯率F與市場遠期匯率報價F不一致存在套利機會的情形,算得一個幣種的套利收益之后如果要換算為另一種貨幣,為什么用即期匯率呢?比如這個case,套利方式是投資3個月美元,到期之后換為瑞士幣,每個SF獲利0.080313SF,換算為以美元來表示獲利金額,為什么用0.080313除以即期匯率0.85而不是遠期匯率0.8呢?(如果題目有3個月之后那個時點的即期匯率就更好了)畢竟每個SF獲利0.080313SF是在3個月之后那個時點才實現(xiàn)的,如果獲利要轉換為美元,得用3個月之后那個時點的匯率呀?
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1個回答
Vincent助教
2022-08-24 22:25
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你好
這里需要計算出同一筆利潤在當前時刻如果使用其他貨幣表示是多少,那么應該使用當前的即期匯率。
