許同學
2022-07-30 11:08老師,題目中說put,解析里說用call,此題怎么理解?謝謝
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1個回答
Chris Lan助教
2022-08-01 09:58
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同學您好
這個題的題干只是說用put也能現(xiàn)實相同的效果。但這個題的問法是如果用遠期,如何現(xiàn)實long stock short call相同的效果。
本質(zhì)就是要構(gòu)建delta相同的組合。
這個題他原來long stock 2000股,short call 2000份,因此整個組合的delta是1*2000-0.51*2000=980
這個題問的是讓我們用foward和stock組合也構(gòu)建一個delta=980的組合。
因此我們應該long 2000 股股票,short 1020份遠期。正好構(gòu)建一個delta等于980的組合。
