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金程教育吳老師助教
2018-09-20 17:16
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學(xué)員你好。short hedge在0時刻空頭期貨,多頭現(xiàn)貨,在t時刻總頭寸價值是-(Ft-F0)+St=F0+(St-Ft) ,當(dāng)St-Ft變大時,即基差變大時,總頭寸價值變大。
long hedge在0時刻多頭期貨,空頭現(xiàn)貨,在t時刻總頭寸價值是(Ft-F0)-St=-F0-(St-Ft),當(dāng)St-Ft變大時,即基差變小時,總頭寸價值變小。
