胡同學(xué)
2022-07-30 13:2467題,CIR模型短期利率不能為負(fù)嗎?這個(gè)和它的basis-point volatility有什么關(guān)系?
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1個(gè)回答
Lucia助教
2022-08-01 10:15
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同學(xué),你好,因?yàn)閷?duì)短期利率開(kāi)根號(hào),根號(hào)里邊的數(shù)不能為負(fù)數(shù)。關(guān)系是 如果當(dāng)前利率水平比較高時(shí),波動(dòng)率比較大。當(dāng)利率比較小時(shí),
波動(dòng)率也比較小,波動(dòng)率與利率呈現(xiàn)正相關(guān)。
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