李同學
2022-07-30 18:55交易對手違約率上升,對沖基金敞口下降,這不是RWR??!RWR不是應該違約率下降,對手敞口下降嗎?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Lucia助教
2022-08-01 11:23
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同學,你好,你理解錯了,對路風險(Right Way Risk,RWR)是指風險敞口和交易對手的信用質(zhì)量之間呈現(xiàn)負相關的關系,使得整體CVA 降低,面臨的信用風險減小。PD↑--EAD↓---CVA↓。
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