李同學(xué)
2022-07-30 18:55交易對(duì)手違約率上升,對(duì)沖基金敞口下降,這不是RWR?。WR不是應(yīng)該違約率下降,對(duì)手敞口下降嗎?
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1個(gè)回答
Lucia助教
2022-08-01 11:25
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同學(xué),你好,你理解錯(cuò)了,對(duì)路風(fēng)險(xiǎn)(Right Way Risk,RWR)是指風(fēng)險(xiǎn)敞口和交易對(duì)手的信用質(zhì)量之間呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)的關(guān)系,使得整體CVA 降低,面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)減小。PD↑--EAD↓---CVA↓。
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