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2022-07-30 21:56老師，逆向浮動利率債券的息票率中的C是什么意思？課本上寫著當參考利率為0是的息票率，也就是該類債券可以達到的最大息票率?？梢岳斫鉃長IBOR為0時，該發(fā)行方仍愿意給的利率嗎？
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1個回答
Danyi助教
2022-08-01 15:52
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同學你好，
是的哦，你的理解完全正確。
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學而時習之，不亦說乎【點贊】鼓勵自己更加優(yōu)秀，您的聲音是我們前進的源動力，祝您生活與學習愉快!~
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追問
老師，我不太明白林老師舉例，這個對沖有什么意義？
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追答
這里是一共是39M：分給floater 26M，分給inverse floater 13M。floater 的公式：L+2%。26M也就是整體乘以26，所以floater=26*（L+2%）=26L+52%。分給inverse floater 13M。所以inverse floater=13*（x%-aL），這里為了消掉L，所以13aL=26L，a=2。
聯(lián)立等式：39M*9%=26M(L+2%)+13M(x%-2L),計算出x=23
那么規(guī)定了只要常數(shù)小于23%就可以套利。22%就是賺了1%，21%就是賺了2%，15%就是賺了8%等等。這里老師只是隨便舉了個數(shù)字而已告訴inverse floater怎么設(shè)置可以套利。不需要掌握，如果感興趣了解一下即可。
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