許同學(xué)
2022-07-30 23:00老師，為什么高頻數(shù)據(jù)是這樣的特征？謝謝
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-08-01 14:59
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同學(xué)，下午好。
高頻數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)點(diǎn)更多，可以更精確的描述數(shù)據(jù)的情況，例如你用30年年度GDP數(shù)據(jù)算平均GDP增速，和用30年季度數(shù)據(jù)算GDP增速差異不大，但算和其他的數(shù)據(jù)的相關(guān)性、它自己的波動(dòng)率的時(shí)候，用季度數(shù)據(jù)算出來(lái)的比年度的更精確，因?yàn)槟甓葦?shù)據(jù)數(shù)據(jù)點(diǎn)少，很多中間的波動(dòng)和趨勢(shì)都沒(méi)辦法反應(yīng)出來(lái)。
Asynchronicity（異步性）指數(shù)據(jù)的不同步性，在使用高頻數(shù)據(jù)的時(shí)候最容易發(fā)生。以日度的收盤價(jià)數(shù)據(jù)為例，比如說(shuō)都是12月20日的收盤價(jià)，但因?yàn)闀r(shí)區(qū)差異，不同時(shí)區(qū)的交易所那一天的交易時(shí)間是不一致的，收盤時(shí)間也不同。這就導(dǎo)致了，不同市場(chǎng)12月20日的收盤價(jià)發(fā)生的時(shí)間是不同步的，這就是Asynchronicity。這個(gè)特點(diǎn)對(duì)比較低頻的數(shù)據(jù)，比如年度，季度的數(shù)據(jù)影響沒(méi)那么大，因?yàn)樗鼈儠r(shí)間區(qū)間跨度長(zhǎng)，這樣的不同步影響不大。但對(duì)于周度和日度這樣的高頻數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)，影響就很大，因?yàn)榭赡芤粋€(gè)消息出來(lái)包含在這個(gè)市場(chǎng)的收盤價(jià)里面，卻沒(méi)包含在另一個(gè)市場(chǎng)的收盤價(jià)里面，因?yàn)樗呀?jīng)收盤了，這樣算出來(lái)的收益率的correlation可能會(huì)偏低。
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追問(wèn)
老師，后半句不理解，為什么對(duì)sample mean不好？謝謝
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追答
同學(xué)，下午好。
這里的意思是高頻數(shù)據(jù)可以改善方差、協(xié)方差、相關(guān)性的精度，但是對(duì)樣本均值精度的改善有限。
資產(chǎn)的長(zhǎng)期相關(guān)性可能在短期發(fā)生背離，時(shí)間較短的數(shù)據(jù)有可能提供虛假的或背離的數(shù)據(jù)。算和其他的數(shù)據(jù)的相關(guān)性、它自己的波動(dòng)率的時(shí)候，用季度數(shù)據(jù)算出來(lái)的比年度的更精確，因?yàn)槟甓葦?shù)據(jù)數(shù)據(jù)點(diǎn)少，很多中間的波動(dòng)和趨勢(shì)都沒(méi)辦法反應(yīng)出來(lái)。
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