許同學(xué)
2022-07-31 15:43老師，此題算法看不懂，麻煩解釋一下，謝謝
所屬：CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2022-08-02 09:49
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這題問(wèn)如果technology sector沒(méi)有發(fā)生那筆交易，那么這個(gè)sector它的selection+interaction是多少。
正文中說(shuō)，在review整體technology sector收益的時(shí)候，M發(fā)現(xiàn)一大部分收益來(lái)自一筆交易：賣出Gamma Technology買入相同金額的Epsilon Blockchain。
如果沒(méi)有這筆交易，組合的technology sector 收益只有12.5%。
selection+interaction = wb*(Rp-Rb)+ (wp-wb)*(Rp-Rb)=wp*(Rp-Rb)
因?yàn)檫@筆交易買賣股票的金額是相等的，那么不論有沒(méi)有這筆交易，組合在technology sector上的配置比例都不會(huì)變，因此wp = 25%
因?yàn)闆](méi)有這筆交易組合的technology sector 收益是12.5%，因此Rp=12.5%
selection+interaction =25%*(12.5%-11.09%) =0.35%
此題選A。
【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過(guò)考試~
0
0
0
0
