吳同學(xué)
2022-07-31 16:48不明白題中四個選項與欺詐具體的聯(lián)系，麻煩老師詳細(xì)解釋一下吧。另外這個是出自哪個板塊?
所屬：FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2022-08-01 15:31
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同學(xué)你好，這題考察的是檢測投資顧問的欺詐行為。
在投資----最后檢測欺詐。
下列哪個因素會導(dǎo)致投資公司欺詐的可能性增加?
A代理客戶。
代理客戶百分比。
其實就是中間商。
經(jīng)理------客戶，與客戶交談。這是直接的。
現(xiàn)在經(jīng)理------客戶1-------客戶2.
即經(jīng)理與客戶1 交談，但這個客戶1其實是代理了客戶2.
這個客戶1其實就是一個二房東。客戶2其實無法很直接有效的監(jiān)管經(jīng)理。
如果這個鏈條越長，那么風(fēng)險越大。即可能存在欺詐。
比如：經(jīng)理------客戶1-------客戶2-----客戶3------客戶4-----客戶5
即代理客戶百分比越大，越有可能存在欺詐
C軟美元安排的存在。出于對監(jiān)管當(dāng)局制定的規(guī)則的遵守和防止價格惡性競爭，經(jīng)紀(jì)商通常都會保持交易傭金水平，但是為了吸引客戶進(jìn)行交易，往往私下里為客戶提供一定的優(yōu)惠，如提供研究報告及其他優(yōu)惠等。這種優(yōu)惠一般采取非現(xiàn)金形式，因此，被稱為“軟美元”（soft dollar）。
這個不一定的導(dǎo)致欺詐。
如果基金管理人利用經(jīng)紀(jì)商提供的研究報告等服務(wù)于其他與此基金無關(guān)的交易從而令自己受益，或者完全不考慮客戶的利益導(dǎo)致客戶成本的增加，這種情況下“軟美元”交易是不合理的；如果基金管理人是善意的，并且考慮到了經(jīng)紀(jì)商提供的經(jīng)紀(jì)服務(wù)和研究服務(wù)對基金的價值，這種情況下“軟美元”交易是合理的，基金管理人可以免責(zé)。如何客觀評價軟美元目前還沒有清晰的界定。
A相對來說更恰當(dāng)。
B這家公司有許多大投資者。較大的投資者與較少的后續(xù)欺詐案件相關(guān)。大投資者可能會阻止欺詐行為，因為他們被發(fā)現(xiàn)的可能性更高。
D大部分由雇員擁有的公司。和欺詐沒什么關(guān)系
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