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2022-07-31 16:56假設(shè)沒有‘spread mean 0’的條件,為什么用spread/price?
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Michael助教
2022-08-04 10:57
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學(xué)員你好,還是需要使用spread/price,因為包括后面的波動率數(shù)據(jù)都是%數(shù)據(jù),所以需要前后統(tǒng)一,不然會有度量衡的問題。
liquidation cost=asset amount*(average spread+2.326*sigma)這里的average spread和sigma都是百分比形式的。
