Asher
2022-07-31 20:59關(guān)于CSM和TSM我能理解到的就是兩者都是long 漲得好的short跌的 區(qū)別在于這個(gè)漲跌前者是relative比較 后者是absolute basis 前者是market natural后者是net long或者short 但是我還是不知道具體是怎么做的 能舉個(gè)例子嗎
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1個(gè)回答
開開助教
2022-08-01 17:26
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同學(xué)你好，TSM策略根據(jù)資產(chǎn)自身的漲跌去交易，買漲的賣跌的。例如，在貴金屬市場對(duì)金、銀、鉑、鈀四種期貨合約進(jìn)行交易，買入上一個(gè)交易日上漲的貴金屬，賣出上一個(gè)交易日下跌的貴金屬，如果市場上所有的貴金屬都上漲，則所有的都做多，如果所有的貴金屬都下跌，則所有的都做空，因此該策略容易造成net long position or net short position。
CSM策略是相對(duì)價(jià)值策略。做多表現(xiàn)最好資產(chǎn)，做空表現(xiàn)最差的資產(chǎn)。例如，對(duì)金、銀、鉑、鈀四種金屬的夏普比率進(jìn)行排序，做多夏普比率高的（前兩者），做空夏普比率低的（后兩者）。
【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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