Catherine
2022-07-31 21:54老師第二題怎么看是relative還是absolute?有BM做比較為什么是ablolute?
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1個回答
開開助教
2022-08-02 10:40
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同學你好,Manager J他設定的風險的約束條件是單個sector 貢獻的風險不超過組合總風險的20%,因此他的風險是基于total risk的,而不是active risk。其次,他的收益目標是獲得至少T-bills+200 bps的收益。那么我們說,absolute的收益目標一般是一個絕對的收益率,或者是risk free rate+xxbp這樣的結構。T-bills+200 bp就是risk free rate+xxbp的形式,因此我們認為Manager J是absolute的。
【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
