ShirleyWan
2022-07-31 23:01為什么資產(chǎn)配置里,MCTR= asset beta * portfolio sigma ?因為asset risk 包括systematic 和idiosyncratic risk, 一個beta不能代表asset risk吧
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Johnny助教
2022-08-01 01:59
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同學你好,portfolio sigma是衡量總風險的,這個風險包括了systematic risk以及idiosyncratic risk,而asset beta你可以理解為資產(chǎn)相當于投資組合的波動程度。Asset beta越大,則該資產(chǎn)收益率的波動程度相對于portfolio的收益波動程度會更大,可以理解為sigma的放大倍數(shù)。
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追問
beta是資產(chǎn)相對于本投資組合?不是相對于market ?
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追答
同學你好,這個beta是相對于本投資組合的,而不是市場
