Simon
2022-07-31 23:50cds longshort策略
問題不在這個視頻中,是在202208 CFA 三級密卷上午題中, Question 5 中 B 用cds的longshort 策略,long和short方金額都是10million,但在Question 6 中 C 用cds longshort策略時,就考慮了duration neutral。為什么會有這種區(qū)別,考試時怎么區(qū)分 。
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Nicholas助教
2022-08-01 14:51
該回答已被題主采納
同學(xué),下午好。
我查看了下這兩個題目,這兩個題目在正文中均有說明MV應(yīng)該使用什么金額。Q5中說明基于10M的名義金額合約,而Q6中是具體針對10年期的CDS說明名義本金,因此這個不需具體區(qū)分,看文中的說明做題即可。
-
追問
嗯嗯,所以,如果題目中說比方10M on 5 year CDS,那就是duration neutral,如果只是說based on 10M ,那就兩邊都一樣的金額,可以這樣理解嗎
-
追答
同學(xué),早上好。
如果題目中給出各個頭寸的名義金額,那么直接使用即可;如果題目中僅給出一端的名義金額,說明需要久期中性,那么另一端的名義金額就需要計算得出。
