我同學(xué)
2022-08-01 00:35為什么Var是35呢,95%*100,第95個(gè)數(shù)是55呀,?ES怎么算呢??
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Cindy助教
2022-08-01 21:00
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同學(xué)你好,VAR的取值,在數(shù)據(jù)離散的情況下,并沒有統(tǒng)一的結(jié)論,教材中也沒有給出一個(gè)明確的選擇
老師去參加考試的時(shí)候,也遇到了一個(gè)算VAR值的題目,一個(gè)答案解析是36,另一個(gè)答案解析是35,歷年的考題中,這兩種答案的都有
只是在這道題中,答案選擇的是35
而ES,就是超出VAR的損失數(shù)據(jù)取平均,(40+39+38+37+36)/5,算出來好像和答案也不一樣,這道題比較特殊,也沒有解析,也不知道這個(gè)答案怎么來的,咱們放棄這道題吧……
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追答
同學(xué)你好,如果是連續(xù)的話,那么我們用正態(tài)分布去擬合它的分布,此時(shí)用Z*sigma這個(gè)公式計(jì)算VAR值就可以啦
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回復(fù)Cindy:那遇到連續(xù)的怎么算呢,我用100*0、95,數(shù)第95個(gè)數(shù)是55,求的Var這個(gè)思路很錯(cuò)吧?
