panghu
2022-08-01 03:11請(qǐng)問(wèn)convexity是不是只用于大的平行移動(dòng)，不能用于非平行移動(dòng)
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Crystal助教
2022-08-01 14:57
該回答已被題主采納
是的
-
追問(wèn)
(1)所以普通的convexity就不能用于非平行移動(dòng)了, 非平行移動(dòng)是不是只能用principal component, key rate那些
(2)但是effective duration , effective convexity的標(biāo)題又是平行移動(dòng), 所以普通的duration, convexity, effective duration, effective convexity只能用于平行移動(dòng)的 -
追答
同學(xué)你好，對(duì)于這個(gè)部分我補(bǔ)充一下，重新梳理。周一的問(wèn)題量太大，導(dǎo)致會(huì)有一些題目回答不完美。
首先對(duì)于平行移動(dòng)，我們是用duration和convexity來(lái)對(duì)于普通債權(quán)進(jìn)行衡量，其中小的變動(dòng)只需要用duration就可以，大的變動(dòng)需要用duration+convexity。
然后依舊還是針對(duì)平行移動(dòng)，如果我們是對(duì)于一些含權(quán)的債券進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量，此時(shí)小的變動(dòng)只需要用的一個(gè)指標(biāo)effective duration，大的變動(dòng)就需要用effective duration+effective convexity
最后針對(duì)非平行移動(dòng)，我們可以用的是key rate、forward bucket shift和principal components.
0
0
2
2
