gannbaru
2022-08-01 10:12第二題后一段的表述 currency change made it even more negative什么意思 是用maturity時候的F-S/S與initiation時候的F-S/S對比?
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1個回答
Chris Lan助教
2022-08-01 11:46
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同學您好
more negative是之前簽訂的遠期在當前時間點到期,以及和當前時間的spot rate做對比。
在前一個forward到期的時候,我們賣出EUR的價格是(1.3935-19bps)=1.3916,賣出EUR,獲得USD。然后在進入新的short forward時,相當于賣USD買EUR,這樣合約期間會持有EUR,將來才能再賣EUR。前一個forward在到期的時間要買EUR,要支出1.4289,說明我們前一個合約賣EUR更便宜,在當前時間再買EUR卻是更貴的,所以導致了more negative。
