程同學(xué)
2022-08-01 11:32reading26中,怎么理解S. A 的相關(guān)性越低越好?S+A與A相關(guān)性越高越好呢?
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2022-08-02 10:52
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同學(xué)你好,首先,好的benchmark應(yīng)該能把a(bǔ)ctive management return和style return 區(qū)分開(kāi)來(lái),因此A和S相關(guān)性要很低。
但相對(duì)于市場(chǎng)整體的超額收益(E = S+A) 中要體現(xiàn)組合風(fēng)格的影響,即組合的風(fēng)格表現(xiàn)好,組合就能獲得超額收益,反之則相反。
【點(diǎn)贊】喲~。加油,祝你順利通過(guò)考試~
